AREA OF EXPERTISE
AIFs’ asset valuations of:
- Private companies
- Private debt
- Non-standardized derivatives on private underlying
- Private companies
- Private debt
- Non-standardized derivatives on private underlying
OFFER
Independent
Periodic Valuation
Regular valuation of companies, receivables, and financial instruments for the needs of investment funds.
Valuation for
Management Purposes
Determining the value of companies, debt instruments, and derivatives for strategic and operational needs.
Verification of Valuations
and Financial Models
Checking the accuracy of valuations and financial models for investment funds depositaries and auditors.
Building
Financial Models
Creating advanced financial models tailored to the individual needs of clients.
Financial
Due Diligence
Comprehensive financial analysis of companies prior to investment transactions.
Support
During Audits
Assistance during audits and taking responsibility for the accuracy of valuation calculations.
OUR DNA
15 years of experience
with the largest AIFMs
Know How
and expertise
Compliance with
Luxembourg and European laws
Trustworthy
and close relationships with partners
Security
and confidentiality
Tailor-made
complex services
CLIENTS
- Fundusze inwestycyjne otwarte
- Fundusze inwestycyjne zamknięte
- Fundusze emerytalne
- Fundusze ubezpieczeniowe
- Alternatywne spółki inwestycyjne
- Fundacje rodzinne
- Audytorzy
- Depozytariusze
- Doradcy podatkowi
- Udziałowcy, akcjonariusze, wierzyciele
- Kancelarie prawne
- Doradcy M&A
Assets valued quarterly
0
bn €
Of experience
0
years
Serviced investment funds
0
+
Countries
0
+
Assets
valued
valued
0
+
METHODOLOGY
Omówienie podejścia do wyceny z klientem: metody wyceny i źródła danych
Przedstawienie Klientowi rekomendacji dotyczących zasad wyceny
Konsultacje metody wyceny z interesariuszami np. biegłym rewidentem
Końcowa prezentacja modelu – pisemna szczegółowa metodyka wyceny i opis modelu
1. Gromadzenie danych
- Określenie danych niezbędnych do wyceny i osób odpowiedzialnych za ich dostarczenie
- Kontakt z wycenianymi podmiotami, koordynowany przez Value Advisors
- Omówienie i wyjaśnienie danych na etapie pozyskiwania danych
4. Współpraca z interesariuszami
- Uzgadnianie uwag i wątpliwości z Klientem
- Wsparcie klienta w weryfikacji wyceny przez np. z biegłego rewidenta lub depozytariusza
- Realizacja specyficznych obowiązków nakładanych na Klientów, np. przygotowywanie okresowych przeglądów modeli, realizacja wymagań z Rozporządzenia 231/2013, itp.
2. Wycena
- Weryfikacja modelu wyceny i jego aktualizacja, jeśli zajdzie taka potrzeba. Analiza wrażliwości
- Opis wszystkich istotnych rozbieżności
- Określenie źródeł zmian wartości
- Sporządzanie opisowych raportów z wyceny
3. Archiwizacja danych
- Wystandaryzowana archiwizacja wszystkich danych, umożliwiająca interesariuszom swobodny dostęp do nich
- Przekazanie wszystkich danych uzyskanych i wygenerowanych w trakcie wyceny przez Value Advisors Klientowi
0. Opracowanie modelu wyceny - zakres
Omówienie podejścia do wyceny z klientem: metody wyceny i źródła danych
Przedstawienie Klientowi rekomendacji dotyczących zasad wyceny
1. Gromadzenie danych
- Określenie danych niezbędnych do wyceny i osób odpowiedzialnych za ich dostarczenie
- Kontakt z wycenianymi podmiotami, koordynowany przez Value Advisors
- Omówienie i wyjaśnienie danych na etapie pozyskiwania danych
2. Wycena
- Weryfikacja modelu wyceny i jego aktualizacja, jeśli zajdzie taka potrzeba.
- Analiza wrażliwości
- Opis wszystkich istotnych rozbieżności
- Określenie źródeł zmian wartości
- Sporządzanie opisowych raportów z wyceny
Konsultacje metody wyceny z interesariuszami np. biegłym rewidentem
Końcowa prezentacja modelu – pisemna szczegółowa metodyka wyceny i opis modelu
3. Archiwizacja danych
- Wystandaryzowana archiwizacja wszystkich danych, umożliwiająca interesariuszom swobodny dostęp do nich
- Przekazanie wszystkich danych uzyskanych i wygenerowanych w trakcie wyceny przez Value Advisors Klientowi
4. Współpraca z interesariuszami
- Uzgadnianie uwag i wątpliwości z Klientem
- Wsparcie klienta w weryfikacji wyceny przez np. z biegłego rewidenta lub depozytariusza
- Realizacja specyficznych obowiązków nakładanych na Klientów, np. przygotowywanie okresowych przeglądów modeli, realizacja wymagań z Rozporządzenia 231/2013, itp.
Valuation models setup - scope
Discussion of the valuation approach with Fund Manager: valuation methods and data sources
Presentation of recommendations for AIFM of valuation principles
Consultation of valuation principles with the Auditor, Depositaries and Stakeholders
Final model presentation – written detailed valuation policy and model description
Data collection
Valuation
Data archiving
Cooperation with stakeholders
BUSINESS VALUATION METHODS
Income
approach
- Discounted cash flow Analysis (DCF)
Market
approach
- Multiples valuations
- Credit curves
Asset
approach
- Liquidation value method
- Net asset value
- Waterfall
START-UP
approach
- For companies without revenue
- Venture capital method
- Milestone analysis
Tailor-made
approach
- Mezzanine instruments - equity & fixed Income
- Binominal trees
- Numerical methods
ADDED VALUE
Source data& auditability
We transfer you all the source data instantly & in orderly fashion.
Methodologies& procedures
All the models and valuation process is described in written form.
Model reviews
A part form fair value estimation, we are focused on fully documenting & reviewing the process.
Open source code
We deliver the models in a form we actually used, so you can track it down.
Availability
We are at your disposal whenever there are questions concerning the evaluations.
Join our team!
CONTACT
Office in Poland
Office in Luxembourg
- Pending, Luxembourg
- +48 22 400 22 16
- [email protected]
Value Advisors Fund Services Sp. z o.o.
ul. Marokańska 1H, 03-977 Warsaw
NIP: 9522062080
REGON: 141697836
KRS: 0000935871
Value Advisors Sp. z o.o.
ul. Marokańska 1H, 03-977 Warsaw
NIP: 9522145972
REGON: 364170993
KRS: 0000611682
